理財觀念練習題

 

這是一題很簡單的練習題，題目源自之前看到的一篇文章，文章的標題是「60歲退休不工作，退休金到底要存多少？達人算給你聽：30歲1天存274元，30年後多賺1棟房」。

其中有一段內容如下：

30 歲的時候已經有一段工作經驗了，一天存 274 元，每年存10 萬元應該不難，台股從 2003 年開始計算到 2021 年，年化報酬率有 11.56％（含股息），我們採用保守一點以 9％計算，只要持續每年投入 10 萬到股市，享受複利的力量，30 年之後也就 60 歲了，這時候你在股市已經有 1,400 萬元。

然後根據前文所推估，現年 30 歲的年輕人，平均壽命是 90歲，所以 60 歲退休時，有 1,400 萬的退休金可以運用到 90 歲，這幾乎是一棟房子的價格了。1,400 萬 /30 年 /12 個月＝ 3 萬 8 千元，也就是說年老之後每個月有 3 萬 8 千元資金可以生活。

你可能會想說：還有通貨膨脹耶，沒錯，但是也別忘記了，當你 60 歲的時候，每個月從 1,400 萬當中提領 3 萬 8 千元，剩餘的 1,300 多萬，會繼續複利滾存，就能對抗通膨了。

理財觀念清楚的你，能看得出他這一段話的錯誤在哪裡嗎？

退休金試算練習

 

今天來一題簡單的練習題

 

一對約30歲的新婚夫妻尚未有小孩，目前在台北租一間兩房一廳的房子，月租金2.2萬，夫妻雙薪月收入10萬元，婚後夫妻兩人每個月約可存下2萬元，現有存款約有100萬元。

夫妻目前的生活費用每個月約8萬元（含房租），兩人未雨綢繆的想開始準備30年後（60歲後）的退休金，假想退休後夫妻兩每個月生活費至少需要4萬元。

請問：

1. 這對夫妻在60歲想退休的時候，至少需要累積到多少投資資產？

2. 這筆資產需要做甚麼樣的投資，每年要有多少報酬率？

3. 這對夫妻是否有機會達到需要的退休金？若不行，需要做甚麼調整？

4. 這對夫妻還需要考慮哪些事情？有沒有甚麼建議？

這個題目有三位網友回答，大家觀念都滿好的，計算退休金需求時都有考慮到通貨膨脹因素。Jackie也有提醒到要考慮是否要生小孩，題目有說到新婚夫妻，現在設想的退休後生活費需求，包括投資儲蓄的過程，很可能沒有考量到小孩。

威澤有考慮到生活預備金，這點非常重要，我在書裡的範例也有提到，初始本金未必能全部進行投資，需要確定先有一筆足夠的生活備用金，剩下的錢才能拿來投資，我猜威澤應該已經有看過書了吧。

偉男用年化報酬率7%來累積退休金，計算出來1400萬的退休金，但不清楚退休後的投資報酬率是抓多少，用甚麼投資方法，可以達到需要的月生活費6萬元。

威澤是先用很保守的年化報酬率4%來當作退休後的投資報酬率，反推需要的退休金要約2500萬，再反推30年的投資時間只需要年化報酬率6.66%的投資方式就可以，這個方式也很好。

威澤考慮的比較完整的是，他把勞保老年給付跟勞退也計算進來了，還想到了遺產與保險，回答的內容算是考慮的比較完整。

以下我也分享我自己的算法，書裡有可以直接套用的Excel工具、相關觀念、與計算教學，有興趣想學起來的歡迎購入一本。

首先，我先依據他的需求每個月4萬塊來試算，利用Excel裡的退休金需求表，我的習慣是用一年14個月來計算（相當於還有2個月年終），一年就等於需要56萬的被動收入，在考量2%通貨膨脹率的30年後，實際需要的金額約是102萬。

以5%年(化)報酬率反推會需要2030萬，實際放到退休金花費試算表裡套用，利用Excel表1-6，退休金用到88歲就會用盡，所以這個金額不正確。將退休後的年化報酬率提高到6%，或是將退休金提高到2540萬（用4%反推本金），這筆退休金就可以用到95歲。

我會先計算100歲之前不要把退休金用完就好，至於最後能留多少給下一代就看造化，所以我不會用退休後的投資報酬率減掉通膨率，來算本金會減損的退休金需求方式。

退休後要有穩定的每年6%報酬率並不容易，我通常只會用5%或甚至4%來計算，扣掉2%的通貨膨脹率，實質報酬只有2%～3%。以上我用退休金2540萬與5%年(化)報酬率來計算，可以用風險低一點的資產配置、買高殖利率ETF或個股、或是兩種混合的投資方式，來獲得較穩定的5%年報酬率。

接著用Excel表1-3來試算目前的本金與存款金額是否足以累積到需要的退休金，如前面提到，範例裡並沒有提到生活備用金，所以100萬的本金應該要先留50萬當作備用金，剩下的50萬才能進行投資。

起始本金50萬元，每年可存下24萬進行投資，以年化報酬率6%來計算，從30歲開始投資到61歲就可累積到2635萬，達到退休金的需求。如果年化報酬率可以達到7%，則2540萬的退休金需求在58歲就可達標。

以上都是以案例提供的資訊來計算需要的退休金，但實際情況未必會這麼順利。

首先，新婚夫妻沒有小孩，文中並未提到有沒有打算之後會生小孩，一個還是兩個，如果要生小孩的話，養育小孩勢必會影響每個月存2萬的計畫，這是一個很大的變數。

另一點是居住問題，文中的新婚夫妻是租屋族，退休後的居住問題也要解決，如果是有房子可以繼承，可能就不用擔心。若沒有，就應該要考慮買房，而買房就會有房貸支出，勢必會影響到每個月2萬的投資計畫。

若沒考慮買房，退休後的居住問題同樣要解決，看是要繼續租房子，還是居住在養老村，都是可行的方案，可是每個月4萬退休生活費勢必不夠用，這個4萬塊的金額有待商榷。

不過兩個人如果都是受薪族，應該都還會有退休金與勞保年金，每個月兩人合計可能會有4～5萬元左右，這筆收入或許可以彌補。不過30年後是否還有勞保年金，金額是否還有像現在試算的那麼高，不確定性太高，一般我都不會把這兩筆納入計算，如果是自營業者、攤商、或是只有投保國民年金險的人，也不會有勞保年金可以領。

以上試算都先忽略了保險問題，因為題目文中完全沒有提到保險，沒有資料可以了解他們是否已有齊全的保險，還缺多少要補，所以先忽略保險的需求。

還有甚麼問題沒有考慮到，或是有甚麼想法想要提供呢？歡迎留言分享～

嘉信股價通知設定 (Schwab alert setup)

 

嘉信的平台提供了自動通知功能，當所選的投資標的股價達到特定條件，就可以透過Email或是手機APP收到通知，方便投資人不需要常常查看股市狀況與股價，本篇要來介紹在嘉信的介面裡如何設定自動通知。

你可以在Position裡的持股明細最右方的選單裡找到「Set Alert」，點擊後會另外開啟設定Alert的視窗，

最上方可以勾選「Send Price & Volume Alert to Mobile App Notifications」，可以將Price & Volume Alerts裡的設定發送通知到手機App。勾選「Apply Default Selections」可以直接套用預先勾選的選項。

勾選的選項符合條件即會發送通知，以下將會以VTI做範例，針對每一個選項做簡單說明。

Price & Volume Alerts

「Drops below $______ or rises above $_____」

當股價跌至設定的價位，或是漲至設定的價位時通知。

「Add another price alert」可以設定多組價位條件。

「Reaches a new 52-Week _____」

選項：High, Low, High or Low

當股價達到52週的高點或是低點時通知。

「Changes  _____  since prior day's close」

選項：2.5% or more, 5% or more, 10% or more, 20% or more

股價的當日漲跌幅比例超過前一日收盤價多少時通知。

「Crosses its _____ moving average (MA)」

選項：15 day, 20 day, 30 day, 50 day, 60 day, 200 day

當股價超漲過或跌破過去幾天的價格平均價時通知。

「Moves _____ more than the _____ over _____」

選項1：2.5%, 5%, 10%, 20%

選項2：S&P 500, Nasdaq, DJIA

選項3：1 day, 1 week, 2 weeks

股價變化比例超過特定指數變化超過一段時間時做通知。

「Trading volume exceeds average by _____」

選項：50%, 100%, 150%, 200%

當日交易量超過最近10天平均交易量的比例達到標準時進行通知。

「Stock Split Announcement and Ex-Date Notice」

發布股票分割公告與除息日時通知。

「Spin-off Announcement」

發布公司分拆公告時進行通知。

在Default Selections裡還可以設定更多的通知選項。

Earnings Alert

「Schwab Earnings Report when _____」

選項：

any update is made to report

recommandations changes by 2.5%

recommandations changes by 5%

recommandations changes by 10%

營收報告有任何更新，或是營收數據與預估差距一個比例以上時進行通知。

「Issues an earnings announcement via Business Wire or PR Newswire」

當Business Wire或PR Newswire發布營收報告時通知。

「Third party analysts' consensus earnings estimate for this _____ changes by _____」

選項1：Quater, Year, Quater or Year

選項2：2.5%, 5%, 10%

當第三方的分析報告一致預估季營收或年度營收變化超過一個比例時進行通知。

News Alerts

「News Stories only if Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares's price changes 5%」

當所選定的ETF股價變化超過5%時，會發送相關新聞消息。

「All News」

選項：News Stories, Press Releases

訂閱新聞專題報導或是新聞稿。

Research & Reports Alerts

「Morningstar  ETF Rating Change Alert」

Morningstar對該檔ETF的評等有變動時進行通知。

在Default Selections裡可以勾選更多的Report通知。

做好基本的通知設定，就不需要天天查看股市行情了，只要收到自己設定的通知條件達到時，在進行研究即可。

輕鬆存錢法, 實行預算管理 (manage budget to save money)

 

收入再高，如果都花掉存不下來，那麼談論投資理財與退休都是多此一舉，過去的文章曾提到用預算管理法來協助儲蓄，實際上可以怎麼操作呢? 本篇將舉實例來做說明。

我們可以將預算分類成「每年基本固定支出」、「年度特別預算」、「每個月基本生活費」，每年基本固定支出指的是每年一定會需要付出去的費用，涵蓋的範圍可能有人壽保險、汽車保險、紅包、學費學貸、貸款等，每個月基本生活費指的是每個月日常生活費用的預算，包含一般三餐、娛樂(電影、KTV、朋友聚餐)、特定費用(衣服、手機配件、拖鞋、罰單)、交通(加油、公車捷運、停車費)，年度特別預算指的是不確定的預備預算，譬如今年有可能要換手機電腦、結婚紅包、國內外旅遊、汽機車維修等，我們先預留一筆預算來支付這一類的支出，因為單筆金額較大，無法用每個月的基本生活費來支付。

把預算設定好之後，就要盡量將花費控制在預算內，只要一年結束後，總花費離預算很接近(超過一點也沒關係)，就可算是照計畫實行了儲蓄計畫，而每個月可以省下來的金額也清清楚楚，可以用來規劃適合的投資理財計畫，養成這樣的記帳習慣，就會很清楚自己每一年的實際花費有多少，許多人在拿捏自己每個月與每一年的花費時，常常會忽略了日常生活中許多小金額的支出，還有每年只付一次的費用，譬如保險，實際花費金額很可能比你所以為的還要多一倍。

Excel檔案下載

我們可以用Excel表來協助記錄花費，這樣就不用被特定軟體給綁住，也有很大的彈性做更適合自己的修改，這個範例把每個月的日常生活費預算設定在1.5萬，分別是(1)飲食費用3000元、(2)娛樂費5000元、(3)特定費用6000元、與(4)交通費1000元，日常生活記帳不需要記很細，其實名目是甚麼也不太重要，一般很少人會回過頭去檢討花了甚麼錢，哪一筆花了太多，但預算記帳法可以讓你知道你的預算還剩多少，是不是該開始節省開銷了。而(5)特支、(9)租金、(0)家用是年度的預算，所以隔開來劃分，會做整年度的累積計算。

Excel的使用方法，每一天都會有5行與3個欄位，可以記錄最多5筆花費，每一筆花費需要填入三個欄位，第一個欄位是消費類別，需填寫B欄位相對應的數字，第二個欄位需填寫消費金額，第三個欄位填寫消費項目，上面的統計表格就會自動做統計，如果一天有許多筆消費金額，建議是把同類別的總計在一起就可以了，我們不需要知道消費的細節，譬如假日出遊有吃了2餐、買了一些小吃伴手禮、還有一些小遊戲，我們僅需要在表裡紀錄(2)娛樂，把所有金額加總成一筆即可，說明就寫上出遊。

我們看第一張圖表裡1/4有一筆1235元的聚餐費用，因為這個金額不是一般生活三餐的花費，而是一個月可能僅有一兩次的費用，金額又高，所以歸類在分類(2)的娛樂費，1/5有一筆270元的午餐費，因為是一般的用餐費用，所以歸類在(1)飲食，3/5扣繳了一筆3600保險費，由於保險費一年只會繳一次，所以算在(5)年度特定預算裡，4/4買了一個捕蚊燈，由於金額不高，所以可以算在當月的(3)特定預算裡，如果金額是5000元，馬上就會用光了當月的特定預算，如果會影響當月的消費規劃，就可以考慮把分類歸類在(5)年度特定預算，但同時也會影響到年度特別預算的分配，可能就會影響到更換手機電腦或旅遊等規劃。

日常花費紀錄有幾個原則：

• 盡量每一筆費用都要記下來，就算只花了20元吃冰也要記。
• 不需要記錄明細，只需要記下類別與金額即可。
• 預算是控制花費的方法，不是限制花費。
• 偶爾漏記一筆沒有關係，年度花費不會因此受很大影響。

我們同時也可以利用預算表來試算每一年可以存下多少錢，左邊是每個月的消費預算規劃，右邊是年度支出預算規劃，右邊的年度支出大多是屬於確定的固定支出，這邊我習慣使用年終獎金來支付，第一欄是沒有買車的預算，內容沒有汽車保險與稅金的費用，所以年終會剩餘4萬元可以運用，如果有買車，每年就會多出4-5萬元的車險與稅金支出，年度固定支出就會超過年終獎金，必須要另外從每個月的薪資存下這筆費用。

左邊簡單統計了每個月的消費預算，每個月1.5萬的生活費、每個月1.5萬的租金、每個月1萬元給父母的家用、由於每年特別費用預算只剩4萬元，一趟旅遊或換一支手機可能就沒了，不足夠應付臨時性的大筆支出，所以另外規劃每個月要再留下1萬元補充年度特別預算，如此，每年的年度特別費額度可來到16萬元，月薪扣掉這些預算之後，每個月會剩下1萬元可以存，一年可以存下12萬元。

如果你覺得以上的預算規劃，可以存下來的錢太少，那麼你就可以進行調整，看是哪裡的花費要減少，通常進行一段時間之後就會知道哪個類別還有空間可以節省下來，雨果在過去10幾年的記賬過程中，最令我意外的是日常飲食花費，其實佔每個月的花費比例很低，反而是偶爾買一樣小東西的特定花費比預期的高不少，可能我個人比較不重視美食，預算規劃真的很因人而異，而這些預算金額也會隨著價值觀、人生階段、收入而修正。

在運作了一兩年之後，應該就可以調整到很真實且符合自己需求的預算規劃，也更能確定每個月與每年可以存下的金額，這時候就可以做出類似下表的退休金推估計畫，清楚的計算一下目前手中可進行投資的現金資產，還有每個月可以存下來的金額，以一個合理年化報酬率來推算，到了幾歲的時候可能可以累積到多少退休金，目前離實際目標還差距多少，目標退休金是否符合現實。此表只是用來做一個簡單的推算，若保持目前的儲蓄速度與合理報酬率，在接近退休年齡時可以累積到多少退休金，真實人生當然是充滿著變化。

嘉信匯款回台操作教學 (Schwab send wire to Taiwan instruction)

你如果已經申請了嘉信的簽帳卡，那麼平常需要用一點資金的時候，可以從提款機提領一些錢嘉信帳戶裡的錢出來，如果你需要使用比較大筆的資金，從提款機提領會比較麻煩，建議還是直接從嘉信帳戶一次匯回比較方便，本篇將依步驟解說如何從嘉信理財(Charles Schwab)匯款回台灣的外幣銀行帳戶。 

如果你還沒有嘉信的簽帳卡，請參考這一篇說明「嘉信提款卡(簽帳卡)申請與開卡方式 Schwab Visa Debit Card」。

Step 1.

登入嘉信帳戶，並開啟「Accounts\Transfers & Payments\Send Wire」頁面。

「From」的部分選擇你的帳號，「To」的部分選擇International (USD)，匯款到台灣銀行的外幣帳戶。

Step 2.

Amount to be Wired：輸入欲匯款金額。

Date to be Wired：選擇匯款日期，基本上只有當天與隔天可以選。

Destination Bank：請輸入銀行的SWIFT代碼(範例是國泰世華銀行)。

輸入後按一下Validate按鈕檢查是否輸入正確

For Credit To：輸入外幣銀行帳號。

(如果您是申請offline匯款，會被收取$25手續費，若是申請online匯款，會被收取$15手續費，如果帳戶價值超過10萬美元，每一季可以有3次免手續費優惠。詳情請參考收費說明)

Step 3.

Account Holder Name：輸入你的銀行帳戶全名。

Address of Account Holder：輸入你的英文地址。

Country of Account Holder：選擇你的國家(Taiwan)。

Do you have any For Further Credit instructions：如果不是匯款給券商或中介行，是直接到你的銀行帳戶的話，這裡就選No。

然後按 Continue。

Step 4.

這一頁讓你檢查你的匯款金額與銀行資料是否正確。

Step 5.

下面的 Terms and Conditions 有兩段需要打勾，請把「I Agree」勾選起來，就可以按「Submit」送出了。

嘉信匯款回台灣的步驟很簡單，可以在網站上直接完成，以上是一次性匯款回台的操作說明，如果是需要申請定期匯款的，需要另外填寫表單申請，無法直接在線上申請，請在下圖裡「To」的地方點"International form"取得得表格填寫，並透過Messages送出。

得到嘉信的客服回應，嘉信可以將帳戶裡的資產匯到海外他人的銀行帳戶，可以怎麼運用請自行發揮想像力，以下是客服回覆的原始訊息。

You are free to wire funds to a third party's bank account overseas. Please follow steps below on Schwab.com if you wish to do so:

1. Click on Accounts.

2. Click on Transfers & Payments.

3. Click on Send Wire.

4. Select your Schwab account where the money is coming from. 

5. Select International (USD) where the money is going to.

6. Enter the amount and the recipient bank information.

嘉信美元境外貨幣基金-已關閉 (Schwab U.S. Dollar Liquid Assets Fund)

嘉信已於2021年10月要關閉這檔境外貨幣基金。

最近檢查嘉信的History時發現，ETD的配息被扣了30%的NRA tax，照理說ETD是不會被扣稅的，後來查了一下才知道，原來嘉信是一律都會先預扣30%的稅金，過幾天會在自動退回帳戶，但另一件不能接受的是帳戶裡的現金利息也被扣稅 (Credit Interest)，這就滿不合理了，趕緊寫信給客服要求退還預扣稅。

接著查查看是否有人也有存款利息被扣稅的消息，果然有，但更重要的資訊是，原來嘉信帳戶裡的現金可以授權參加一個嘉信在1999年自己成立的境外貨幣基金「Schwab U.S. Dollar Liquid Assets Fund」，在2020年3月底的基金淨值有23.8億美元，基金裡有60%是保持現金，40%是投資短期政府公債。

據了解，帳戶裡的現金可以授權給嘉信幫你投資嘉信的現金境外基金，幣別一樣是美金，所以不會有匯差問題，運用上完全等同現金，如果你要買股票，或是用提款卡領錢，都可以直接操作，不需要做額外動作，如果現金放在嘉信證券帳戶裡，利息利率是0.01%，如果放在境外貨幣基金的利息很大機會會比0.01%高，基金報酬率主要取決於那40%的短期公債 (過去有1%以上，因受短期公債利率影響，目前美國零利率時代可能也很低)。

由於是嘉信的境外基金，所以必須簽一份表格，允許嘉信幫你購買海外證券，這個必須要是非美國籍才能申請，申請方式請參考下方的步驟說明。

請登入帳號，然後在選單切換頁面到「Service\Account Servicing\Forms」，請在下方找到一個表格叫「Authorization to Purchase Offshore Investment Shares (English)」，下載下來後如下圖範例填寫，然後印出來親筆簽名與日期，記得Section B的框框要打勾，再拍照透過Messages上傳給嘉信申請即可。

在開戶的流程裡已說明過如何透過Messages來上傳表格，上傳這申請表格時，可以在訊息裡輸入以下文字。


Dear

I've uploaded the signed Authorization to Purchase Offshore Investment Shares PDF/JPG file in the attachment.

Thanks


如果忘記如何使用Message上傳表格，請在參考「嘉信開戶流程」裡的說明。


雖然需要填寫的表格只有第一頁，但是上傳時最好還是兩頁都上傳，第二頁有需要嘉信簽章的欄位，避免意外。


申請成功後，只要你匯入資金或賣出股票，帳上有現金入帳，就會自動將資金買進嘉信貨幣基金。

嘉信網頁與APP下單交易教學 (Schwab trade instruction)

嘉信(Charles Schwab)網頁下單交易操作教學，雖然嘉信也有中文網頁，但是APP似乎只有英文版本的，有鑑於網頁版本與APP版本的下單流程幾乎是一樣的，所以寫下這頁英文網站的操作說明，可以應用在APP上交易。嘉信的APP在右上角有「...」點點功能選單，裡面就可以看到Trade的快速交易功能，完整的交易流程請參考下方說明。

APP的交易功能頁會在最下方做解釋，只要清楚網頁版的交易流程與方式，還有各個欄位的意思，在APP裡面也是一樣的操作流程，但iOS與Android版本的畫面不同，需要自己研究一樣各個功能的位置。


首先在網站登入帳號後，點選選單裡的「Account\Positions」即可看到目前帳戶的所有持股明細，還有目前的總帳戶價值、持股價值、漲跌幅等，在個股明細的右邊可以看到一個「三」字選單，裡面可以針對該個股進行買賣，或是查詢明細，以下是各功能解釋。

• Buy shares：買股票
• Sell Shares：賣股票
• Charts：股價走勢圖
• Company News：個股基本資料
• Option Chains：選擇權交易
• Set Alert：設定價格提示通知，若價格達到設定的條件，會透過APP訊息通知
• Lot Details：該檔個股的所有交易持股明細，可以看到過去每一筆的買進紀錄、成本、與盈虧狀況
• Transactions：該檔個股的過去交易紀錄，包含配息

Set Alert 設定價格通知，有另外寫一篇文章做說明，有需求的人可以點開連結做參考「嘉信股價通知設定 (Schwab alert setup)」。

如果要下單買進新的股票也很簡單，他在你的持股清單看不到，但是在網頁下方都可以看到一個固定在最下方的快速交易功能區，跟第一證券的方式很類似，你只要在欄位裡輸入股票代號，然後按右邊的「Trade」，就會進入如下的交易頁面。嘉信的交易流程有兩頁，需要一步一步進行，無法像Firstrade一樣直接在下方的快速交易區就送出買賣單，速度比較慢。

交易頁裡可以在上面先看到你要交易的股票與目前的買賣出價價位，然後你需要在下方選擇你的交易方式、股數、與金額，各個選項請看下方說明。

• Action：選擇要買(Buy)或是賣(Sell)或是做空(Sell Short)
• Quantity：要交易的股數，預設數值100股
• Reinvest Dividends：配發的股息是否要自動再買進同一檔個股，要的話請勾選
• Order Type：建議是選Limit設定一個定價 (選項有：Market, Limit, Stop, Stop Limit, Trailing Stop)
• Limit Price：請設定想成交的價格
• Timing：你可以選擇該筆交易只限當天有效(Day Only)，或是維持60天內有效(Good Until Canceled)，或直到自行取消交易

下面的Optional可以設定額外條件，譬如

• All or None：我下單的100股要全部都可以成交才要進行交易，否則就不要(不會下單100股卻只買/賣了50股)
• Minimum Quantity：至少要可以成交多少股以上才要進行交易

右邊的Estimated Amount就是指預計這筆交易需要多少資金，如果是要買股票的話，確定一下資金不會超過現金總額，確認好後就可以按Review Order送出。

接著到這一頁就是要最後確認交易資訊，檢查一遍下單的交易方式、股數、與金額是否正確，如果沒有問題就按下Place Order，就會正式送出交易單了。

在選單上選擇「Trade\Order Status」即可看到目前的交易訂單狀態，如果你剛剛有成功下單，你就可以在下方「Open」的頁籤裡看到你的交易資料，想要做修改或是取消也是從這裡進行。「All Orders」可以看到最近的所有下單交易紀錄，包括成交與未成交，「Orders With Fills」可以看到最近的成交紀錄。

由於嘉信的網頁似乎不會有成交通知訊息，所以下單後是否有成交，要自己在網頁上refresh，或是到這個Order Status查詢一下。

在選單上選擇「Accounts\History」即可看到過去的所有買賣交易紀錄，包含配息、扣稅、自動再投資、匯入資金、與提領資金等所有變動紀錄，建議不定時進入這一頁看一下最近的交易紀錄，除了看看配息是否有正常入帳了，有沒有被扣稅(withholding tax)，更重要的是看有沒有莫名的現金提領紀錄。

因為有看過網友反應簽帳卡/提款卡被盜刷，甚至誇張到才開卡沒幾天就被盜刷了，所以要不定時登入檢查交易明細，若有發現不知名的扣款紀錄，確定不是自己提領或刷卡消費的話，趕快透過Messages訊息中心反映，據說嘉信是幾乎都會補償被盜刷的金額。

iOS版本的畫面如下，Trade交易功能就在下方選單，非常好找。

Android版本的畫面如下，右上方有三個點點的快速選單，裡面就可以看到Trade功能，而左邊的選單裡就可以看到完整的APP功能，譬如上面提到的Positions、History、Trade、Order Status都可以找的到。

以上就是在嘉信下單交易的操作流程步驟，跟第一證券比起來有一點點複雜，速度也比較慢，但用熟了之後應該就可以很順利的進行買賣了。

2020-04 美股第一證券網站介紹(損益、交易、匯款、設定) (Firstrade Web Instruction)

相當多人在考慮投資美股時，會猶豫是要透過複委託還是美國券商下單，使用美國券商的好處是可以享有零手續費，網路上的開戶介紹說明相當多，雖然有點麻煩但也不是很困難，有幾家證券也提供中文介面與中文客服，不會英文自然也不成問題，但在開戶前，美國券商的交易介面到底長的如何呢? 好不好操作呢?

本篇就要來基本介紹第一證券(Firstrade)的網站介面與功能教學，包含股票與選擇權的交易下單方式，讓各位在開戶前可以先了解一下。基本上大部分人可能都會直接用中文繁體介面，所以我就以中文介面來做說明。


以下會介紹幾個頁面的說明：

• 首頁
• 帳戶結餘
• 持有證券
• 帳戶損益
• 投資組合
• 交易紀錄
• 帳戶設定
• 轉帳匯款
• 交易費用
• 各式表格
• 交易
• 詳細報價

首頁

在登入帳號後會進入首頁，首頁像是一個Dashboard一樣，會顯示帳戶與股市基本資訊，

在最左上角的「帳戶結餘」會顯示帳戶中的資產價值有多少，當日漲跌多少，還有目前尚可投資的現金有多少。
右邊「投資組合」會列出你自己儲存的投資組合清單。

左下方「持有證券」可以列出總資產裡所有持有證券與現金的比例與當下時/前一天收盤的漲跌幅。
下方的「帳戶總值圖」可以看到過去一段時間的帳戶總資產變化。
右方可以看到大盤指數與當天最活耀的個股資訊。

帳戶結餘

在選單「我的帳戶\帳戶結餘」裡可以看到目前帳戶裡的資產與現金，你可以在左邊看到目前帳戶裡的現金與持有股票的金額與變動，而右邊的現金購買力指的是目前可交易的資金，譬如你若剛賣出一檔股票會取得現金200元，那個現金購買力就會顯示763.99+200=963.99元，但是左邊的現金結餘還會是763.99，這個是你目前可以提領出來的現金金額，你今天賣出的股票需要等約1-2天款項入帳後，才會加入現金結餘。

現金購買力

有許多人對於現金購買力不太理解，這邊對於現金購買力做簡單的說明，由於股票賣出之後會需要等待1-2天，現金才會真的入帳，但是該筆現金是確定在未來一定會進來的，所以「現金購買力」就等於目前當下的「現金結餘」加上「賣出持股後會拿到的現金」，但如果是買股就會直接扣掉現金結餘與現金購買力，融資購買力會另外計算，由於初始融資保證金需求為50%，所以當帳上現金有1萬美金時，融資購買力就會有2萬美金。細節請參考以下官網說明：

• 現金賬戶與融資賬戶
• 融資購買力
• 範例及圖解
• 融資相關FAQs

持有證券

在選單「我的帳戶\持有證券」裡可以看到目前手上的所有持股，基本上可以看到股票代號、持有股數、成本、價格、市值、當日損益、總損益等基本資料，也可以調整欄位顯示更多資料，例如交易量、股利、EPS、本益比等資訊。

如果你有兩次以上成交同一檔股票，則交易資訊會被整合在一起，股票代號前面會出現一個加號，點開加號就會列出每一筆交易紀錄，你就可以清楚看到每一筆買進的成本與損益還有交易日期。

若在股票代號後方有出現一個L符號，則表示該檔股票被借券，證券公司會依借款日數付給你利息。如果後方顯示D符號，表示該股票有設定了股利自動再投資。

每檔股票的最後方有三個點的符號，點下該符號會出現快捷功能表，你可以直接透過該功能表對該股進行買賣、設定警示、或是查看詳細報價、走勢圖表、與新聞。資料都是由Morningstar、Zacks、Briefing.com、與Benzinga所提供，詳細報價的畫面會放在網頁最後面。

按下欄位上方的齒輪圖示，就可以進行欄位項目編輯。

帳戶損益

在選單「我的帳戶\損益」裡可以查詢今年、去年的已實現損益，也可以看今年尚未實現損益，這一頁基本上應該是與持有證券頁相同。

投資組合

在選單「我的帳戶\投資組合」裡可以整理你想觀察的股票清單，你可以在"觀察投資組合"裡選擇你設定好的清單選項，預設是default，你可以在右邊的框框建立新的投資組合清單名稱，然後選擇顯示該投資清單，在下方的股票代號欄位輸入你想要觀察的股票代號，按右邊的送出就會把股票加入這個觀察清單，在下方的股票清單裡按右邊的叉叉圖示，即可把該檔股票從清單中移除。

交易紀錄

在選單「我的帳戶\帳戶紀錄」裡可以查詢過去的所有買賣交易紀錄，你可以選擇你要查詢買進/賣出紀錄，或是只要查股息/利息的紀錄，也可以輸入股票代號，指查詢某檔股票的所有交易與股利紀錄，如果都沒有選擇，頁面的基本預設是最近30天裡的所有交易。

如果你想知道你的持股最近有沒有配發股利或利息了，股利有沒有被扣稅，也是透過這一頁來查詢。

帳戶設定

在選單「我的帳戶\設定」裡可以進行帳戶的交易與個人資料設定，你可以看到子選單還有個人資料、帳戶現況、登入/PIN、與暱稱設定。每3年需要更新一次的W-8BEN表格也可以在這裡做更新。

轉帳匯款

在選單「我的帳戶\存款轉戶」裡可以進行匯出匯入款項與資產轉移，如下圖，如果要從第一證券將錢匯回台灣，請選擇"現金轉移\從第一證券提款\匯款"，點擊"國際匯出款授權表格"下載PDF檔案，填寫你在台灣的銀行資料後，拍照Email給cashier@firstrade.com即可。

如果是要匯款到第一證券，就選擇"現金轉移\存款至第一證券\銀行匯款"，點選下方的"國際"，網頁就會顯示匯款給第一證券的銀行資料，將這一頁抄下來或印出來拿去台灣的銀行進行匯款即可，注意，匯款時一定要在匯款附言確實填寫你的第一證券帳戶號碼8碼與你的英文全名，否則這錢會不知道要算到誰的帳上。

如果你不是要從海外匯款，而是要從別的美國券商將資產轉移到第一證券，那麼你就需要選擇"資產轉移"，可以使用第一個項目轉移全部資產過來，或是第二個項目轉移部份資產過來，轉移部份資產會需要先下載並填寫"轉入帳戶資產表格"的表單，填寫好後由這裡上傳。

交易費用

在選單「客戶服務\交易費用」裡可以查看所有的交易費用，譬如你可以看到在第一證券買賣股票、ETF、期權、與共同基金都是免費。

從第一證券匯款回台灣的手續費是 US$35，將第一證券的資產全部轉移到其他美國券商的手續費是 US$75，如果只轉移部分現金的話是 US$55，每轉移一檔股票的費用是 US$50。

各式表格

在選單「客戶服務\表格中心」裡可以找到各式各樣的表格，如果你有需要填寫甚麼表格，可以到這一頁來找找看。

交易

在第一證券裡要進行交易非常簡單，你不用特別到交易的頁面，直接在網頁下方就一直會有個快速交易的功能，你只要在下面浮動的視窗裡輸入股票代號後按GO就可以取得目前報價，右邊有一個上下的箭頭可以展開或收合交易視窗。

接著在下方選擇交易種類(買進/賣出)，然後輸入股數與價格，你也可以直接點上方的出價或要價，該價格就會自動填入限價欄位裡，然後選擇你的價格跟交易有效日期，最基本的就是用限價買進或賣出，他就會成交在你設定的價格，如果你急著趕快成交，不在意成交價格比目前成交價高一點或低一點，你也可以選擇市價，有限期限可以選擇只有當天有效，或是90天內都有效，然後按下"下單"就可以了。要注意你的總價不能超過現金購買力的金額，你可以先按"檢視"檢查看看。

你若想交易選擇權，可以點擊報價右邊那個藍色連結的圖示，就會出現下方的畫面。你先選擇你想交易的期權到期日，然後點選你想要交易的價位，資料就會帶進下方的交易欄位，然後請選擇你的訂單類別，看你是要買進還是賣出，然後要下多少合約，美股的選擇權1個合約是100股股票，如果你是要賣賣權(Sell Put)，你要確定你有足夠的現金可以當保證金，譬如畫面中如果要賣1個合約(台灣的1口) 52.5元的賣權，就會需要US$5,250元保證金，到期歸零可收的權利金是3.7元，100股就會是370元，實際金額算法可以另外搜尋研究，然後確認你的價格按"下單"就完成了。

如果52.5元的賣權到期後股價高於52.5元，該筆選擇權價值會歸零，你可以收到370元的權利金，如果股價低於52.5元，你可以賠權利金，又或是執行交易，以保證金5,250元取得100股的AMD股票。

詳細報價

下方就是「詳細報價」網頁的截圖，這裡可以看到許多個股的資訊與財務資料，這邊就留給你自行研究了。