2023/1/26

不婚不生還需要買房子嗎

 



有網友私下問我,看了我粉絲團裡幾篇關於買房的事情,好像大家都想要買房,但現在要買房真的很難,如果我已經打定不婚不生了,我還有必要買房嗎?


我猜,會這樣問的主因,是因為不想要因為買房需要負擔高額房貸,而影響了自己原本的生活,需要在買房與舒適的生活裡二選一。


所以,第一個思考點很簡單,要不要買房,首先取決於買不買得起,如果買得起,才有選擇的問題,如果買不起,那買房這件事就還不是需要傷腦筋的問題。


還有一個思考角度,有沒有需要買?如果不婚不生還可以一直跟家人住,那暫時確實還沒有需要買房,如果家人有一間無貸款房子,以後可以繼承,那確實沒有需要買房子。


所以,要討論不婚不生有沒有需要買房,我們先排除前面兩個情況。第一個是家裡沒有房子可以繼承,需要認真考慮買房或租房解決未來居住問題,第二是我的收入有能力買的起。


以下我僅會從財務面,理性的簡單計算一下,排除個人喜好與意願問題。


一個人不婚不生,即使有交往的男女朋友,兩個人居住需求,可以假設只需要一個套房或一房一廳就可以滿足。


我對新北市比較熟悉一點,以新大樓的套房為例,交通位置好的地方,一間大套房的總價大約在800~900萬(15坪 x 55~60萬),偏遠一點大概也要650~750萬(15坪 45~50萬)。


我用800萬來當作計算標準,假設當事人年紀30歲左右,還可以貸款20年,銀行信用良好,可以貸款到8成,這樣會需要160萬的頭期款,加上其他費用與簡單裝潢費,大概需要250萬現金,貸款640萬。


640萬貸款20年,以房貸利率1.8%來計算,每個月的還款金額是31,774,其中第一期的利息是9,600元,之後每個月的利息會越來越低。



目前大套房的行情租金大約是15,000~17,000元,相較於房貸金額差了約17,000~15,000,我們就抓15,000就好,每個月買了房子需要多付出17,000。


20年後可以還完640萬房貸,代價是繳出1,225,722的利息,如果不買房只付房租,會需要繳出多少租金呢?假設20年房租都不漲價,總租金是360萬。


我們先不用管房子有沒有升值還是貶值,每年要繳房屋稅地價稅這些小因素,最大的不同是,20年後房租還要繼續繳,但貸款就不用付了,這時候差距就出來了。


每個月多付17,000的房貸,如果拿去做投資,可以幫我賺比較多嗎?



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2023/1/19

哪些股票可以存



 

很多人在談存股,感覺好像是股票買了放久就會賺錢,最好是配息好,只要公司不要倒就好,事實上真的是這樣嗎?有哪些股票可以存?


講到存股,第一個想到應該就是金融股了,金融股符合投資人兩個要求點,現金股利配息有一定的水準,而且台灣的金融股幾乎可以說不太會倒(有問題,政府會接),最近常被提到的大概就是兆豐金、合庫金、華南金、第一金。


為什麼金融股會是存股族的第一選擇呢?


我想最主要的原因應該是金融股「大到不能倒」,當銀行或保險公司經營不善時,政府幾乎都會介入找其他銀行或保險公司接手,因為這些金融公司一旦破產倒閉,影響的是數十萬人的資產。


難道存股就只要公司不會倒就好嗎?當然不是,如果只要公司不會倒,不要買股票不就好了嘛。想賺錢,要嘛就是股價會漲,不然就是現金股息要配得多。股價會不會漲沒人說得準,但高股息配息率卻是有很明確的歷史資料可查。


有許多公司都可以年年配息,配息殖利率5%以上的公司也不少,但投資個股就是把資產壓在單一公司,如果股價漲跌無法估算,那至少選不會倒的公司會比較安全,只要現金股息配的穩定配的高,就可以是好的存股標的。


但並不是每一家金融股都是可以存的對象,經營有好有壞,也有官股與民營的區分,投資人還是要比較一下該公司的獲利好不好、逾放比率與呆帳覆蓋率、股利發放率等相關細節。


存金融股有一個缺點,就是不能太期望股價上的獲利,金融股算是景氣循環股,如果景氣不好,股價可能會維持在低檔很多年,股本大,也不能期待金融股會變成狂飆股,通常每天的股價波動也不大,這或許是壞處也是好處。


第二種是電信類股,原因也很簡單,前三大電信公司就那三家,而且中華電信還是官方的不可能倒閉,又是獨占性產業,現成的護城河就在那邊,營運獲利與配息也都很穩定,跟金融業差不多。


電信類股在過去是很好的存股標的,配息穩定,股價波動度小,而且在股市不好的時候還可能成為避險標的,譬如2020年3月的股災,明顯的非常抗跌。


可惜在智慧型手機與網路吃到飽普及後,電信業的一般消費性收費模式限制了營業成長性,以前打電話時代,打得越多收的越多,現在網路時代,不管你用Line打了多少語音電話,用了多少網路流量,每個月的收費就是固定的,連國際電話費都收不太到了。


以中華電信為例,他的股東權益報酬率(ROE)近些年越來越低,已接近100%的配息率,每年的現金股利也不如往年那麼多了,還要繼續投資5G基地台的建設,資本支出也很高,股價從2012年的98塊到目前的125塊,10年的時間(不計股息)成長28%。


如果只求投資類似存銀行定存,本金大幅損失的機會低,每年可以穩定領到現金股利,不期待可以額外賺到多少股價價差,電信類股還是可以考慮的標的。


第三種是民生食品股,直覺可以想到的有統一超、中華食、卜蜂、天仁等。景氣再差,大家都需要吃飯,而且也幾乎不會影響到去超商的消費意願,反而有些人還會選擇去超商買便當比較省錢,這一類的民生食品股也可算是存股的好標的。


雖然這些公司沒有不會倒的無敵金身,但其產業本身的特性,若無莫名其妙的投資或非法行徑,這些食品廠要做到虧損也不容易,原物料的漲價要轉嫁給下游廠商也不是很難,其獲利可以算是滿穩定的。


就以統一超為例,從2010年金融海嘯過後的股價75塊到現在的股價261塊(最高在2018年達到350塊之譜),12年漲幅有248%,公司獲利也都維持得很好,為缺點是股息殖利率比較低,通常都只有3%多。


再看中華食,自2008年以來,其毛利率都在30%~45%之間,淨利率從2015年之後也持續增加,同時反應到近四季ROE從11%提高到20%,股價也從2015年初的38塊來到107塊(最高於2021年超過140塊),成長182%,可惜殖利率也從未到5%以上。


如果你不知道如何挑選可以存的個股,你也可以存ETF,但並不是每一種ETF都可以存的...


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2023/1/12

投資大賠要不要停損?

 



上個月有個朋友詢問意見,他在這兩年股市多頭時期投資虧了數百萬,目前帳上虧損還是很多,問我該怎麼辦。我看了他的持股後,建議他出清,並接著跟他介紹指數投資方法。


他的情況大致是這樣,手中持股有不少是不知名的公司,至少不是前50大權值股,而且很多都是融資持有,隨時有可能被追繳,台積電買在600多塊高點,也有海運股,投資標的大多是有十多年投資經驗的朋友提供/建議的。


基本上我不會對別人的持股提供任何意見,因為我現在對個股也很少研究,但因為這是認識的朋友,他的情況真的有點慘,總資產已賠掉6成以上,晚上都無法睡覺已經影響了健康,而且他還想繼續融資凹單,或聽朋友建議買0050反一來追空。


我覺得他的情況已到了嚴重失控的狀態,應該需要先拉住他,不要再繼續失血。雖然現在有可能是股市接近低點位置,但也不知道還會再跌多少,會先建議他出清持股,主因是因為他手上有很多融資部位,而且現在的投資心理狀態非常不健康,他無法接受存了十幾年的薪水就這麼賠光了。


或許你自己也面臨了很類似的狀態,或是你身邊有類似案例的朋友,你也想勸他停損,但他還是想繼續投入資金凹回來,覺得現在是股市低檔,只要撐過去就可以賺回來了。我有可能是錯的,真有可能最近就是台股最低檔的時候,但我想請他們先想想。


你不該讓沉默成本影響未來的決策。沉默成本指的是已經發生且不可收回的成本,這是過去的決定所付出的成本,與未來的決策無關。你未來的投資方式或標的,跟你目前帳上的虧損幅度與標的並沒有關係。


你該做的是,先忽略目前的情況,先想想你目前的投資方式是否正確/適合你,能不能長期的運用在股市投資上,你認為未來會抗跌或是比較快反轉上漲的標的有哪些,為什麼,這些標的有沒有在你目前的持股名單中,如果有就留著,如果沒有,就應該立即賣掉,將資金轉換到比較有機會上漲賺錢的標的。


如果你目前的選股方式、投資方式、甚至是資金控管方式,導致你目前帳上虧損遠比大盤指數的跌幅還要多,那你認為目前的方式是值得繼續堅持的嗎?為了避免同樣情況持續發生,你是不是應該做一些改變呢?


在哪裡跌倒不需要在哪裡爬起來,換個方式,換個比較容易的地方,再重新嘗試爬起來,你跌倒的地方很可能本來就是注定一定會跌倒的,你堅持在原地再爬起來,可能也只是再狠狠跌倒一次而已,你要先想一下你的堅持是否合理。


後來我與這位朋友簡單解釋了指數化投資的觀念與效益,他雖認同了我提供的建議方式,但他還是暫時不想採用,因為指數化投資的獲利速度太慢,要把他虧掉的錢賺回來,需要太長太長的時間了,他想要先把他損失的賺回來,再改用指數化投資方法。


說到這裡,我就不繼續跟他堅持採用指數化投資方式了,因為....


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2023/1/3

買在高點套牢,請問要多久才會回本

 



最近看到有些人在分享,如果是在今年買股票的人,買在大盤15000點以上的人,在這樣的高點套牢,要等多久才會回本?其實這個問題,大部分的人都不需要太在意,因為我認為這是個假議題。除非你這輩子只打算做這一筆投資,而且這一筆已經梭哈All-in了。


如果真是這樣,那回本的時間有兩個算法,一個是股價要多久才會漲回你的成本價,這個基本上算不出來也猜不到。另一個是要領多少年的配息才能累積到你投入的成本,譬如買入成本價100元,每年都配息5元,10年後股價是50元,你也領了10年的5元股利(都沒有再投入),股息加上手上的股價價格已回到100元了。


但我認為這是假議題,因為應該沒有人這輩子就只買進這一筆的,如果你真的是在大盤18000時買進,難道你在16000、14000、甚至12000就都不買了嗎?以後都沒有資金再買進更多持股了嗎?


前一陣子看到大仁也寫了一篇,他就提到,每個時代的高點有其不同時空背景,用現在的指數去跟30年前的指數比,並沒有意義,而投資人也不會只有一筆資金可以投資,有持續收入的人,若離用錢時間還很久,你反而應該希望市場大跌。


大仁的文章連結我分享在此:投資套牢在歷史高點怎麼辦?停止你的(YOLO)幻想




我另外想補充幾點我個人看法,我認為甚麼時候漲回之前高點或是回本根本不是重點,重點還是在於,你甚麼時候需要用這筆錢。




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