這樣的年金保險商品，你覺得划算嗎？

 

以下是一個遞延年金險的計算範例，你看看會不會考慮購買

假設情境：

• 保戶年齡：40歲
• 投保商品：遞延年金險（定額終身年金型）
• 保費繳納方式：年繳10萬元，共繳10年（總保費100萬元）
• 預計開始領年金：60歲開始（也就是「繳費完後」再等待10年）
• 年金給付方式：終身年領，固定金額不增減
• 保單內部報酬率：假設為2%年化
• 保證給付年限：20年（若被保人於80歲前過世，餘額給付給受益人）

• 從60歲開始，每年固定可領約：約8.2萬元／年（每月約6,833元）
• 若活到100歲（領40年），總領回金額為328萬元
• 若活到90歲（領30年），總領回金額為246萬元
• 若活到80歲（領20年），總領回金額為164萬元
• 若於70歲過世，只領10年，保證20年制下受益人仍可繼續領10年
• 領12.2年就可以領回總繳保費，保證20年給付年限可以領回164萬元，報酬率64%

若是金額放大10倍，每年繳100萬，60歲開始就能年領82萬元，每個月可有68,333元的退休金可用，或許就足夠支應退休後的生活花費了。

這樣的保險商品，你覺得划算嗎？

如果活到80歲可以領回164萬元，甚至活到90歲可以領到246萬元，看起來好像滿划算的。只要繳費10年，每年繳10萬元，然後再等10年，就可以安穩的每年領8.2萬元領一輩子，保障至少能領20年164萬元，12.2年（73歲）就能領回所繳的保費，似乎滿划算。

我們再進一步看一下第一張表，如果我用3%通貨膨脹率去計算，把未來每年的8.2萬元折現計算到目前（40歲）的實際價值，就會發現第一筆領到的8.2萬元，其實只等於目前的4.4萬元，然後未來每一年領的錢，折現到現在的價值都越低。若能活到99歲，領滿40年，總領金額的折現價值只有105萬元。

公平起見，我同樣把折現方式套用在10年要繳的保費，分10年實繳100萬的保費，折現到目前的價值為87.8萬元。如果都用折現價值來計算比較的話，這筆年金要領到89歲，才有超過自己的已繳保費。

如果只看表面金額，73歲就能領回已繳保費總額，若再看折現價值，則要到89歲才是真正領回已繳保費，請問現在還有覺得划算嗎？

我想再進一步計算一下這個保險商品的規劃，對保險公司來說到底賺不賺錢...

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