2023/11/29

資產再平衡比例如何計算

 


在指數化投資中,執行資產再平衡是很重要的事情,不少人對於為何要做資產分配與再平衡不甚理解,也有很多人不知道到底該怎麼計算,本篇文章就要針對這點做解說。


為何要做資產分配?


簡單一句話,就是雞蛋不要放在同一個籃子裡。你敢將你畢生的資產都放在股票市場嗎?如果再來一場股市風暴,股票市值下跌50%,你能夠接受你所有的資產在短時間內少掉一半嗎?


資產分配,就是將部分資產放到其他籃子裡,改持有其他性質的資產,譬如定存、債券、黃金、珠寶、房地產、甚至是實體商業投資,至少當股市大幅下跌的時候,這些其它資產不會大幅度的受其影響,甚至還有可能因資金避險需求而上漲。


至於哪些資產應該要分配多少資金,沒有一定的答案,這完全取決於個人對甚麼資產比較有興趣,比較能夠理解,甚至是有比較多的相關資源,讓你在這個領域可以獲得比較好的收益。


為何要做資產再平衡?


最基本的理由便是恢復自己規劃的資產風險承受度。稍微積極的股市投資人可能會願意將7成的資產都放在股市,另外3成放在定存保本,一旦股市大幅上漲,讓自己的總體資產有9成都在股票市場時,這時所承受的風險就變得更高了。


執行資產再平衡,就是把資金比例偏高的部分,挪一些到比例比較低的部分,以上面的例子來說,就是要把2成的股票賣出,將現金拿去放在保本的定存裡,讓資產風險承受度恢復到自己所設定的7成股票。


該如何計算資金變動的金額?


什麼時候要做資產再平衡?


文章後段請至方格子的「雨果生活理財經」閱讀。



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