第一百篇，投資理財心法整理 (mindsets of investment for retirement)

 

自今年二月開始寫理財心得部落格以來，已經過了將近一年，剛開始寫就碰上疫情恐慌，股市暴跌，又在三月底立即V行反彈，碰上這樣的大震盪行情，反而讓自己的投資心得更為篤定，算是做了一次驗證，累積到目前已寫了99篇文章，大致已經把主要的理財心得重點都寫了，這第100篇我打算當作寫部落格的第一個里程碑，把過去寫過的心得重點整理出來，也當作2020年的最後一篇文章。

投資不等於理財，投資僅是理財範圍的其中一部份，理財方式可以參考別人的方法，但絕對無法直接複製過來照表操課，投資的方式與工具很多，除了學習投資方式以外，更重要的是學會理財心法，並且要了解自己的個性、收入、現有資產、與需求，才能整理出一套最適合自己的投資理財方式。

理財就是為了把「錢」這項資源做最妥善的運用，從出社會開始工作賺錢後，最基本的目的就是要用錢這個工具來讓自己能存活下去，剩餘的錢就看個人如何運用，有人有強烈的購物慾喜歡買東西，有人喜歡四處旅遊認識世界，有人單純就需要銀行有一大筆錢來增加安全感，錢要如何運用取決於每個人的人生觀與價值觀，但理財有個最基本的目的，就是在把「錢」這個工具換成自己想要的事物前，能夠不要越變越少(貶值)，甚至最好能越變越多。

理財要先規避風險、固本、然後求成長，讓錢不要越放越沒價值，就需要找一個穩定的方法讓錢越變越多，而且增長速度要高於通貨膨脹的速度，並且避免突然的大筆支出，譬如毫無財務規劃的高級旅遊，或是一場意外或疾病需要高額醫療費，基本的保險支出可以避免突然性的高額花費，讓自己辛苦累積的資產瞬間歸零或去掉一大半。

工作時間有限，為退休後的金流做準備，退休時需要準備多少錢，可以過甚麼樣的生活，通常都與出生時的家庭背景與自己的收入情況有很大的關係，如果只是一般家庭，工作收入就在5萬10萬之譜，就不要期望退休後可以開名車住豪宅，一年出國旅遊4次，不切實際的退休需求是退休規劃失敗的第一步，有了比較切實的退休生活需求，才有辦法估算究竟需要多少退休金，也才有辦法找尋適合的投資工具來完成退休理財規劃。

萬事起頭難，存錢絕對是理財的第一步，不管你的投資方式是甚麼，你能用來投資的錢，絕對是在滿足你的基本生活需求後所剩餘的錢，當你的生活過得更富裕更奢華，你能留下來做投資的錢就越少，要累積到足夠的退休金或是財富自由難度就更高，時間就更長，所以有效的存錢是最重要的一步，而養成記帳習慣會是幫助你有效存錢的好方法，同時也讓自己清楚每個月的基本實際花費有多少，有助於退休金需求的規劃。有句話說，錢花掉的都是別人的，能存下來的才是你的。

避免突發性大筆支出，保險是個好工具，如果你每年能夠存下10萬塊錢做投資，5年之後含獲利可能可以累積到60-70萬之譜，但此時若不幸發生一場交通事故，需要賠償對方的汽車維修費20萬元，自己又因為受傷無法工作2個月，需要動用存款支付生活費，甚至還需要一筆5-10萬塊的開刀住院費用，你辛苦存了5年的70萬積蓄，馬上就因為一場意外去掉了30萬，我們用時間來計算，等於你浪費掉了3年的時間，換句話說，因為一場意外，你的退休時間因此必須延後3年，如果你有投保車險、意外險，你可能只需要支出5萬元，退休時間僅延後半年，保險無法避免意外發生，但可以保護你的資產，讓你的理財計劃不會因為意外狀況受到太大的影響。

投資工具很多，不需堅持只用一兩種，大部分人提到投資就會直接聯想到股市，其實買賣房地產、合夥開餐廳、交易古董藝術品、甚至買賣限量球鞋都可以是一種投資，你應該找幾個你比較熟悉並且有門路的方式，做綜合考量一起做規劃，而股市或基金是所有人都可以快速開始，入門資金需求也比較低的投資方式，只要每個月可以存下幾千元，就可以開始定期定額投資資本市場，你需要先思考哪些是適合自己的，然後投入時間做深入了解。

投資是為了在業餘期間用錢滾錢，不是把投資變成工作，對於大多數人來說，投資是想把工作存下來錢，透過股票、基金、房地產等不太需要花費時間管理研究的方式，讓錢可以變得更多，但如果你需要花費很多時間研究股市，看房買賣房地產，那這件事可能就已經變成了你的工作，而非業餘的投資理財，如果你沒有打算變成專業股市投資經理人，那你就應該找到一個不需要花費很多時間也能獲利的方式。

不想過度關心股市的方式就是分散投資，如果你將資金都投入某幾檔公司股票，那麼你就應該要對這幾家公司的業務與營運狀況非常熟悉，認為他將來的業務發展會蒸蒸日上，否則你應該避免賭博式的僅投資幾家公司，而是將資金分散投入幾十家甚至上百家公司，只要整體市場是成長的，你的投資資產也會跟著成長，同樣的，你也不該僅投資單一國家，你可以將資金分散到全世界不同發展程度的市場，跟著世界上的主要經濟體成長，如此便不需要時常關心股價漲跌。

投資應著重整體資產成長，而非每年的穩定利息收入，這句話適用於還在累積退休資產的人，不一定適用於已經退休在花資產的人，如果你還在累積退休金的階段，而且離退休時間還有10年以上，讓資產跟隨經濟成長一起漲跌會是比較好的選擇，長期下來，穩定的利息收入會讓你的資產累積增長較慢，但如果你已經退休，或是距離退休時間僅剩不到5年，穩定的現金流可能是你會更重視的事情，此時你的資產增長已不需要7%或10%這麼高，只需要配置一小比例來達到至少2%或3%的資產增長即可。

投資報酬率最高的方式不是靠股票，而是投資自己增加本業收入，投資別人，不管是個人還是公司，好壞決定在別人身上，而且時好時壞，投資自己來增加自己的工作收入，你所獲得的是每個月穩定的現金流增加，透過增加專業能力與轉換公司或職務所能帶給你的現金增加幅度，很可能會遠高過你的投資報酬率，而且你每個月能夠投資的錢也跟著增加了。

收入增加不代表消費支出也要跟著增加，如果你月收入5萬元，每個月活花費僅需要3萬元，一年可以存下24萬，佔所得的40%，不代表當你月收入10萬元的時候，你的生活費就必須要變成6萬元，每年也是存下年所得40%的48萬元，如果你一個月3萬塊可以過生活，所得增加後應該也可以用3萬塊過生活，如果你想生活過得比較好一點，或許增加到4萬塊也不錯，但沒有人規定你的生活費與儲蓄比例必須要固定在一個標準。

搞懂觀念練好心法，投資時心裡才能底定，許多人學投資都是在學工具技巧，譬如技術分析、價值投資、股債分配，目的都是想要透過這些工具的使用賺更多錢，但我認為若能把觀念與邏輯先弄懂，心理認清一些事實與根本問題，在投資時可以相對踏實許多，比較不會被一堆財經消息與股價波動影響長期規劃，更能理解一些投資工具技巧其實都沒有意義。

時間才是投資能否獲利的關鍵因素，當你的錢放在股市裡投資時，它就變成了一個個的數字，並且每天都在變動著，當你將持股賣掉時，它才會變回真正的錢可以花用，所以無論你的股票帳戶帳面上的績效是獲利還是虧損，只有在你實際賣掉股票實現損益的時候才有意義，如果你持有的一檔股票目前帳面上是虧損的，但這檔股票是你在存退休金的標的，距離退休還有20年的時間，也就是20年後你才需要將它賣出變現，那麼現在帳上的損益並不重要，重要的是他未來是否會繼續成長，但如果你下個月就需要靠賣掉這檔股票來取得現金繳貸款或是買車，你就會很擔心目前帳上的損益，所以一門投資是否會賺錢，取決於你要將它變現的時間點是甚麼時候，所有投資皆是如此。你可以想像投資新創公司的天使投資、A輪投資、B輪投資、甚至到C輪與IPO股票上市，他們能否獲利的關鍵都是在後面是否有人願意用更高的價格接手。

努力存錢很好，但生活的有意義更為重要，許多人為了存錢退休或買房，相當的省吃儉用，只為了趕快存到需要的退休金可以早點退休，就算可以提早到50歲退休好了，50歲以前的人生可能因此錯過許多事情，為了省錢不敢出國旅遊，不敢吃比較好的餐廳，以為等到了50歲退休後在開始做這些事情，但事實上許多事情過了一個年紀就無法在做了，人生體驗也會不同，奉勸在認真存錢之餘，也要認真活著。

錢只是個工具，要怎麼運用讓人生過得精彩是自己的功課，以前的錢只是幾張紙，現在的錢甚至只是電腦螢幕上的幾個數字，累積再多的資產，如果沒有好好運用，這些錢都只是數字而已，自己用的時候是資產，用不到的時候就變遺產，不在掛掉前把資產用完是一門學問，想把資產盡可能的保留給下一代又是另一門學問。